Любая децентрализованная биржа блокчейна TON работает на его смартконтрактах. И для того чтобы выполнить любую операцию на ней вам необходимо монета TON. Так что сперва вам необходимо ее где-то купить, чтобы затем проводить операции на DEXах.
Есть несколько простых способов. Если вы из РФ, то проще всего это будет сделать прямо в Telegram в сервисе @CryptoBot. Это популярный P2P-обменник. У нас есть инструкция по покупке TON на нем.
Если у вас есть не российская банковская карта, то вы можете использовать официальный криптообменник Mercuryo (инструкция как в нем купить);
Если у вас уже есть другая криптовалюта и вам просто необходимо ее обменять на TON, то можете использовать для этого такие биржи как OKX, MEXC, Huobi. У них также есть свои P2P-обменники.
Децентрализованная биржа (DEX) — это биржа, которая позволяет пользователям обменивать токены с помощью смарт-контрактов, то есть без посредников или централизованного органа.
Главное преимущество DEX перед централизованными биржами (CEX) заключается в том, что они не хранят средства пользователей и не контролируют сделки. Также децентрализованные биржи не требуют верификации пользователей (KYC). У DEX не получиться запретить вам совершать сделки или заблокировать аккаунт, его просто нет.
Чтобы начать использовать DEX в сети TON требуется установить Tonkeeper и создать кошелек. Не забудьте записать сид фразу (24 слова) на бумагу! Чтобы купить тоны воспользуйтесь нашей инструкцией.
DeDust удобнее всего использовать в браузере внутри приложения Tonkeeper. Для этого перейдите во вкладку браузер и выберите DeDust
Теперь присоедините ваш кошелёк к сайту, нажав кнопку Подключить кошелек.
После присоединения кошелька вам доступен весь функционал биржи. Перед тем как совершить первый обмен ознакомимся с интерфейсом.
На вкладке Swap нажмите на кнопку настроек. Сверху расположена настройка Slippage.
Slippage (проскальзывание) — разница между ценой во время отправки транзакции и её исполнением в блокчейне. Если между отправкой транзакции и её обработкой блокчейном цена изменится сильнее чем на указанный процент — сделка отменится.
Ниже расположен Expert Mode (режим эксперта) — он позволяет совершать сделки с большим Price Impact.
Price impact (влияние на цену) — это то, насколько вы измените цену токена, совершив сделку. Чем Price impact больше, тем обмен менее выгоден. Значение Price impact зависит от того, насколько объём ликвидности в паре больше, чем объём вашей сделки.
После произведения настроек нажмите Save внизу экрана для сохранения.
Для совершения обмена в верхнем поле (From) выберите тот токен, который хотите продать, а в нижнем (To) купить. В поле количества укажите число токенов, которые хотите продать или купить.
Перед совершением обмена ознакомимся с информацией об обмене внизу страницы. Первой строчкой указан курс совершения сделки. Убедитесь, что он вас устаивает! В нижней строке указан Route (путь обменов) — DeDust выбирает самый выгодный путь совершения обмена. Например, в этом случае он сразу обменяет TON на SCALE.
Роутинг — отличительная особенность DeDust в сравнении с другими DEX. Идея в том, что когда вы хотите произвести обмен токенов, не состоящих в паре в пулах ликвидности, вы все равно сможете произвести обмен за одну операцию без промежуточных обменов, и с минимальной из возможных комиссией. DeDust находит пары с промежуточным шагом в виде другого токена и производит обмен автоматически. Подробнее про роутинг читайте в этом посте в канале Дайте TON!
После ознакомления с информацией о сделке нажмите SWAP (обмен) и подтвердите транзакцию во всплывающем окне. Купленные токены моментально придут на счёт.
Обмены на DEX совершаются с помощью пулов ликвидности. Перед тем как добавлять ликвидность изучим теорию.
Пул ликвидности — это «резервуар», где хранятся активы для торговли на децентрализованных биржах. Когда пользователь совершает обмен, он кладет одни токены в пул, а забирает другие.
Каждый пул состоит из двух активов, например TON и jUSDT.
jUSDT — это стейлбкоин USDT перенесённый из блокчейна Ethereum в блокчейн TON c помощью официального моста. Приставка «j» образуется от слова «Jetton»
Активы в пуле лежат в соотношении 50 / 50, а цена определяется их количественным соотношением, например если в пуле лежит 2000 jUSDT и 1000 TON, то цена TON равна 2000 jUSDT / 1000 TON = 2$.
Токены в пуле не берутся из воздуха, их предоставляют поставщики ликвидности взамен они получают процент с каждого обмена. К примеру на момент написания статьи (30.08.23) доходность в пуле SCALE/TON — 15% годовых, а в пуле jUSDT/TON — 12%. Любой может стать поставщиком ликвидности. Чем выше процент комиссии, тем больше желающих на этом заработать. Но в пулах ликвидности есть один нюанс, который сильно отличается их от банковских депозитов с точки зрения риска. Это так называемые непостоянные потери.
Непостоянные потери — это временные убытки во время поставки ликвидности на DEX. Они представляют собой разницу в стоимости активов при обычном хранении в кошельке и в случае предоставления в пул ликвидности.
Непостоянные потери образуются из-за изменения соотношения токенов в пуле ликвидности (одних становиться больше, других меньше) в процессе изменения цены. В случае роста цены одного из активов, его количество уменьшится, следовательно ваша прибыль тоже станет меньше.
Обратите внимание! В парах где обычный токен торгуется со стейблкоином, непостоянные потери смогут восполниться только в случае падения токена обратно.
Если вы хотите подробно изучить расчет непостоянных потерь перейдите к следующему разделу, если нет, то ознакомьтесь с примерными цифрами ниже и перейдите в раздел «Пулы ликвидности — теория»
На данный момент все DEX в тоне работают по принципу AMM (Automated Market Maker), он обладает простой формулой:
x ∗ y = k
Рассчитаем непостоянные потери на примере
Для начала рассчитаем сколько бы у пользователя стало активов в $ после роста TON до 4$, если бы он просто оставил свои 1000 TON и 2000 jUSDT лежать на кошельке (не вкладывая в пул ликвидности):
1000 * 4$ + 2000$ = 6000$
Теперь рассчитаем сколько у пользователя станет активов в $ после роста курса TON, если он вложиться в пул ликвидности
Для этого рассчитаем k
k = x * y = 1000 TON * 2000 jUSDT = 2000000
Далее рассчитаем количество каждого из наших активов в пуле после изменения цены TON до 4$. Для этого используем формулы ниже, где k — константа, которую рассчитывали выше, а r — цена актива x в активе y (TON/jUSDT)
Получается после роста тона у пользователя в пуле ликвидности стало 707,1 TON и 2828,34 jUSDT. Переведем это в доллары: 707,1 * 4$ + 2828,43$ ≈ 5657$.
Итого непостоянные потери составили 6000$ — 5657$ ≈ 343$ или 5,72%.
Стоит отметить, что если бы курс TON упал, то непостоянные потери сыграли бы на руку пользователю и он получил бы в $ больше чем если бы не вкладывал в пул ликвидности.
Чтобы попасть на страницу поставки ликвидности нажмите Pools внизу экрана. На странице вы увидите список пар, в которые можно поставить ликвидность. У каждого пула указан TVL — общая стоимость активов в пуле. И APR — годовая доходность за последние 24 часа.
Доходность пула формируется из комиссий пользователей, совершивших обмен в определённой паре. Доходы не распределяются напрямую по кошелькам поставщиков ликвидности, все комиссии как бы копятся на вашем «вкладе».
После выбора нужной пары нажмите на неё.
Попав на страницу со статистикой, ознакомьтесь с ней и нажмите Deposit. Теперь укажите сколько токенов вы хотите отправить в пул ликвидности. Указав количество, нажмите Deposit. После подтверждения придут LP (Liqudity Provider) токены, они подтверждают вашу долю в пуле. Никому их не отправляйте, без них невозможно вывести ликвидность!
Кроме того, в разделе пулов ликвидности на DeDust появился новый инструмент для проектов экосистемы TON — бустинг пулов ликвидности, то есть дополнительные вознаграждения для провайдеров ликвидности.
В общем списке пулов рядом с пулами с бустом отображается значок подарка. Поставляя ликвидность в такие пулы вы получите дополнительную доходность — либо в виде начисления повышенной комиссии за обмены в пуле, либо в виде начисления других дополнительных токенов.
Если вы больше не хотите предоставлять ликвидность, то её можно вывести. Для этого нажмите Pools, My Positions, выберите нужную пару, открывшуюся страницу пролистайте вниз и нажмите Withdraw, после укажите сколько токенов вы хотите вывести, нажмите Withdraw и подтвердите транзакцию.
Умение пользоваться децентрализованными биржами и понимание правил их функционирования является обязательным для каждого современного крипто-энтузиаста. Надеемся теперь вы с легкостью сможете обменивать монеты на них, предоставлять ликвидность и фармить токены.
Рекомендуем подписаться на канал Дайте TON! — там оперативно публикуются инструкции и гайды по платформе TON. Вы будете держать руку на пульсе блокчейна The Open Network и узнавать все новости первыми.
