Любая децентрализованная биржа блокчейна TON работает на его смартконтрактах. И для того чтобы выполнить любую операцию на ней вам необходимо монета TON. Так что сперва вам необходимо ее где-то купить, чтобы затем проводить операции на DEXах.
Есть несколько простых способов. Если вы из РФ, то проще всего это будет сделать прямо в Telegram в сервисе @CryptoBot. Это популярный P2P-обменник. У нас есть инструкция по покупке TON на нем.
Если у вас есть не российская банковская карта, то вы можете использовать официальный криптообменник Mercuryo (инструкция как в нем купить);
Если у вас уже есть другая криптовалюта и вам просто необходимо ее обменять на TON, то можете использовать для этого такие биржи как OKX, MEXC, Huobi. У них также есть свои P2P-обменники.
Децентрализованная биржа (DEX) — это биржа, которая позволяет пользователям обменивать токены с помощью смарт-контрактов, то есть без посредников или централизованного органа.
Главное преимущество DEX перед централизованными биржами (CEX) заключается в том, что они не хранят средства пользователей и не контролируют сделки. Также децентрализованные биржи не требуют верификации пользователей (KYC). У DEX не получиться запретить вам совершать сделки или заблокировать аккаунт, его просто нет.
Чтобы начать использовать DEX в сети TON требуется установить Tonkeeper и создать кошелек. Не забудьте записать сид фразу (24 слова) на бумагу! Чтобы купить тоны воспользуйтесь нашей инструкцией.
Удобнее всего использовать Ston.fi в браузере внутри приложения Tonkeeper. Для этого перейдите во вкладку браузер и выберите STON.fi
Теперь присоедините ваш кошелёк к сайту, нажав кнопку Connect wallet.
Перед тем как совершить первый обмен ознакомимся с интерфейсом.
Нажмите на кнопку настроек. Во верхней секции расположена настройка Slippage Tolerance.
Slippage (проскальзывание) — разница между ценой во время отправки транзакции и её исполнением в блокчейне. Если между отправкой транзакции и её обработкой блокчейном цена измениться сильнее чем на указанный процент — сделка отмениться.
В нижней секции два переключателя — они отвечают за отображение токенов. Если оба отключены, то на бирже будут отображаться только те токены, которые прошли верификацию биржи или есть у вас на кошельке. Если включите Deprecated assets (Устаревшие активы), то будут показываться ещё и активы, которые были лишены верификации. Тумблер Сommunity assets (Комьюнити активы) позволяет увидеть все остальные активы которые торгуются на бирже.
После произведения настроек нажмите Apply внизу экрана для сохранения.
Для совершения обмена в верхней (You sell) строчке выберите тот токен который хотите продать, а в нижней (You receive) купить. Справа укажите число токенов которое хотите продать или купить.
Перед совершением обмена ознакомимся с информацией об обмене внизу страницы. Первой строчкой указан курс совершения сделки.
Ниже Price impact (влияние на цену), означает то насколько вы измените цену токена, чем Price impact больше, тем обмен менее выгоден. Значение Price impact зависит от того насколько объём ликвидности в паре больше, чем объём вашей сделки.
Minimum recieved — то сколько токенов вы минимум купите, с учетом настроенного Slippage Tolerance.
Liquidity provider fee — комиссия поставщиков ликвидности
Blockchain fee — комиссия блокчейна
После ознакомления с информацией о сделке нажмите SWAP (обмен) и подтвердите транзакцию в сплывающем окне. Купленные токены моментально придут на счёт.
В примере указан токен STON — это официальный токен биржи Ston.fi. Один из инвесторов биржи фонд FS labs Андрея Рогозова (бывший директор Vkontakte)
Обмены на DEX совершаются с помощью пулов ликвидности. Перед тем как добавлять ликвидность изучим теорию.
Пул ликвидности — это «резервуар», где хранятся активы для торговли на децентрализованных биржах. Когда пользователь совершает обмен, он кладет одни токены в пул, а забирает другие.
Каждый пул состоит из двух активов, например TON и jUSDT.
jUSDT — это это стейлбкоин USDT перенесённый из блокчейна Ethereum в блокчейн TON c помощью официального моста. Приставка «j» образуется от слова «Jetton»
Активы в пуле лежат в соотношении 50 / 50, а цена определяется их количественным соотношением, например если в пуле лежит 2000 jUSDT и 1000 TON, то цена TON равна 2000 jUSDT / 1000 TON = 2$.
Токены в пуле не берутся из воздуха, их предоставляют поставщики ликвидности взамен они получают процент с каждого обмена. К примеру на момент написания статьи (30.08.23) доходность в пуле STON/TON — 18% годовых, а в пуле PUNK/TON — 4%. Любой может стать поставщиком ликвидности. Чем выше процент комиссии, тем больше желающих на этом заработать. Но в пулах ликвидности есть один нюанс, который сильно отличается их от банковских депозитов с точки зрения риска. Это так называемые непостоянные потери.
Непостоянные потери — это временные убытки во время поставки ликвидности на DEX. Они представляют собой разницу в стоимости активов при обычном хранении в кошельке и в случае предоставления в пул ликвидности.
Непостоянные потери образуются из-за изменения соотношения токенов в пуле ликвидности (одних становиться больше, других меньше) в процессе изменения цены. В случае роста цены одного из активов, его количество уменьшится, следовательно ваша прибыль тоже станет меньше.
Обратите внимание! В парах где обычный токен торгуется со стейблкоином, непостоянные потери смогут восполниться только в случае падения токена обратно.
Если вы хотите подробно изучить расчет непостоянных потерь перейдите к следующему разделу, если нет, то ознакомьтесь с примерными цифрами ниже и перейдите в раздел «Пулы ликвидности — инструкция»
На данный момент все DEX в тоне работают по принципу AMM (Automated Market Maker), он обладает простой формулой:
x ∗ y = k
Рассчитаем непостоянные потери на примере
Для начала рассчитаем сколько бы у пользователя стало активов в $ после роста TON до 4$, если бы он просто оставил свои 1000 TON и 2000 jUSDT лежать на кошельке (не вкладывая в пул ликвидности):
1000 * 4$ + 2000$ = 6000$
Теперь рассчитаем сколько у пользователя станет активов в $ после роста курса TON, если он вложиться в пул ликвидности
Для этого раcсчитаем k
k = x * y = 1000 TON * 2000 jUSDT = 2000000
Далее рассчитаем количество каждого из наших активов в пуле после изменения цены TON до 4$. Для этого используем формулы ниже, где k — константа, которую рассчитывали выше, а r — цена актива x в активе y (TON/jUSDT)
Получается после роста тона у пользователя в пуле ликвидности стало 707,1 TON и 2828,34 jUSDT. Переведем это в доллары: 707,1 * 4$ + 2828,43$ ≈ 5657$.
Итого непостоянные потери составили 6000$ — 5657$ ≈ 343$ или 5,72%.
Стоит отметить, что если бы курс TON упал, то непостоянные потери сыграли бы на руку пользователю и он получил бы в $ больше чем если бы не вкладывал в пул ликвидности.
Чтобы попасть на страницу поставки ликвидности нажмите три полоски в правом верхнем углу экрана, в открывшимся боковом меню выберите Liquidity.
Попав на страницу изучения пулов ликвидности пролистайте вниз. Теперь можно оценить доходность, у каждого пула указно три значения APY 30d, APY 7d и APY 24h. Каждое из них означает годовую доходность за прошедший временной отрезок 30 дней, 7 дней и 24 часа соответственно. Обратите внимание, что данные показатели не гарантируют указанную доходность в будущем, а лишь показывают что было в прошлом.
Доходность пула формируется из комиссий пользователей совершивших обмен в определённой паре. Доходы не распределяются на прямую по кошелькам поставщиков ликвидности, все комиссии как бы копятся на вашем «вкладе».
Для поставки ликвидности выберите нужную пару и нажмите Provide liquity (поставить ликвидность)
Теперь укажите сколько токенов вы хотите отправить в пул ликвидности. После этого нажмите кнопку отправки первого актива внизу экрана и подтвердите транзакцию, повторите для второго актива. После второго подтверждения на кошелёк придут LP (Liqudity Provider) токены, они подтверждают вашу долю в пуле. Никому их не отправляйте, без них невозможно вывести ликвидность!
Если вы больше не хотите предоставлять ликвидность, то её можно вывести. Для этого вернитесь на страницу Explore pools (Обзор пулов) и в нужной паре нажмите Withdraw (вывод). После укажите какой процент ликвидности вы хотите вывести, нажмите Withdraw Liquidity (вывод ликвидности) и подтвердите транзакцию.
Фарминг — это стейкинг LP токенов. Когда владельцы монеты определенного проекта хотят простимулировать предоставлять больше ликвидности, чтобы стабилизировать цену и сделать возможными большие обмены. А также тем самым «подмораживать» монеты пользователей, чтобы они не могли все разом продать их большое количество. Фарминг обычно предполагает заморозку монет в пуле на определенный срок (недели, а иногда и месяцы)
Чтобы попасть на страницу фарминга нажмите три полоски в правом верхнем углу экрана, в открывшимся боковом меню выберите Farm.
Открыв страницу Фарминга пролистайте вниз. Теперь можно оценить доходность, у каждого фарминга указно значение APY — это годовая доходность фарминга в данный момент. Она имеет свойство падать с течением времени, поскольку все большее число пользователей кладет монеты фарминг. Может быть и обратное явление, когда доходность растет. Такое обычно бывает когда у монеты какие-то проблемы и пользователи ставят под сомнение ее перспективы.
Выберите нужную пару токенов и нажмите Farm. Перед тем как нажать Stake обратите внимание, что отправив LP токены в стейкинг вы не сможете получить их обратно и вывести ликвидность, в данном случае в течении первых двух недель. Если вас это устраивает, то нажмите Stake и подтвердите транзакцию.
По прошествию двух недель с момента стейкинга активируется кнопка Unstake, нажав её можно получить LP токены обратно.
Кнопка Сlaim — активна всегда, нажав на неё можно вывести доход с фарминга. Если сумма достаточно большая, чтобы покрыть комиссии, то можно реинвестировать доход, чтобы увеличить прибыль с помощью сложного процента.
Умение пользоваться децентрализованными биржами и понимание правил их функционирования является обязательным для каждого современного криптоинтузиста. Надеемся теперь вы с легкостью сможете обменивать монеты на них, предоставлять ликвидность и фармить токены.
Рекомендуем подписаться на канал Дайте TON! — там оперативно публикуются инструкции и гайды по платформе TON. Вы будете держать руку на пульсе блокчейна The Open Network и узнавать все новости первыми.
