Содержание статьи:
Торговать Toncoin с плечом на бессрочных свопах можно также на бирже MEXC (инструкция).
Эта статья в видео-формате на нашем YouTube-канале:
Toncoin торгуется на бирже OKEx как на спотовом рынке, так и на срочном. Кратко разберемся в этих терминах.
Спотовый рынок означает привычную нам всем торговлю: вы видите продавца, видите его товар, договариваетесь о цене и совершаете сделку. Английское слово spot переводится в данном случае как «на месте», то есть спотовый рынок — это осуществление сделок прямо здесь и сейчас по текущей цене. Ближайший аналог из нашей повседневной практики это пункт по обмену валют. Вы приходите и по текущему курсу совершаете сделку, обменивая одну валюту на другую. В результате у вас на руках остается необходимая вам в данный момент валюта.
Срочный рынок создан для торговли срочными контрактами (фьючерсами, свопами и опционами). Термин «срочный» означает не спешку, как вы могли бы подумать, а срок исполнения этих самых контрактов. В отличие от спотового рынка, сделка по срочному контракту происходит не в моменте, а в заранее оговоренный срок и по заранее оговоренной цене.
В этой статье мы подробно остановимся на фьючерсах. Фьючерс — это договор, по которому продавец обязуется отгрузить товар через заранее определенный срок по заранее определенной цене. А покупатель, соответственно, обязуется его на этих условиях выкупить.
Фьючерсы регулярно используются в бизнесе: например, когда фермер договаривается с заводом о поставке сахарной свеклы на будущий год с фиксацией цены, или нефтедобытчики договариваются с нефтеперерабатывающим заводом.
С помощью них удобно фиксировать договоренности на будущее. Фьючерсы бывают поставочными и расчетными. Поставочные мы уже описали в примере с фермером, а вот расчетные не подразумевают обмен базовым товаром, они используются исключительно для спекуляций.
Как это работает: два человека договариваются друг с другом о том, что если цена базового товара через некоторое время будет выше определенного уровня, то один выплатит другому некоторую сумму денег, и наоборот. Это позволяет не закупать базовый товар и не проводить операции с ним, а лишь ориентироваться на его рыночную цену для определения того, кто кому должен по истечении срока договора.
Фьючерсы позволяют работать с кредитным плечом. Это значит, что в расчетном фьючерсе вы можете договориться на сумму большую, чем та, что у вас сейчас есть на руках, вплоть до 100-кратного плеча. Например, вы можете договориться о росте цены базового товара на 1%, при этом со 100-кратным плечом получить 100% прибыли за счет заемных средств. Но если цена базового актива упадет хотя бы на 1%, то вы потеряете все вложенные средства.
Соответствующая арифметика будет действовать для плеча x5, x10, x20. Например, в случае плеча x10 при росте цены базового актива на 10% вы получите 100% прибыли, а при падении на 10% потеряете вложенные средства.
Фьючерсы позволяют также делать ставку не только на рост цены базового товара, но и на ее падение. Ставка на рост называется лонг, ставка на падение называется шорт.
У фьючерсов есть один важный минус: конечность их срока действия. Это называется экспирацией. В определенный срок они должны исполниться, то есть прекратить свое существование. Это серьезно ограничивает возможности торговли с точки зрения срока, а цена самого фьючерса сильно зависит от того, насколько далека дата экспирации. Соответственно, цена фьючерса с далеким сроком экспирации может сильно отличаться от цены базового актива, поскольку она определяется скорее ожиданиями участников рынка, чем реальным положением дел.
Для решения этой проблемы были придуманы бессрочные свопы. По своим свойствам это аналог расчетных фьючерсов. То есть, вам не нужно покупать или продавать базовый актив для работы с ними. Все расчеты бессрочного свопа для торговой пары Toncoin/USDT будут проводиться в USDT. То есть, вам достаточно иметь на балансе этот стейблкоин, чтобы торговать свопом на Toncoin. Кроме того, своп является бессрочным, поэтому вам не нужно думать о дате его экспирации.
И самое главное — цена самого свопа в любой момент времени стремится к цене базового товара, то есть Toncoin.
Это происходит за счет особого механизма комиссий за открытый своп. Если, например, цена Toncoin растет и все открывают лонг позиции, то они будут платить комиссию тем, кто открывает шорт позиции, чтобы сбалансировать рынок и цену самого свопа. И наоборот, когда цена Toncoin идет вниз и толпа открывает шорты, те, кто ставит на рост, будут получать положительную комиссию.
Комиссии работают в обе стороны
В бессрочных свопах OkEx также доступны плечи, вплоть до сотого. Кроме того, есть разделение на кросс- и изолированную маржу в свопах. Об этих механизмах будет рассказано далее.
Мы дали вам базовое понимание того, как устроены бессрочные свопы. Теперь расскажем как с ними непосредственно работать. В этом гайде покажем вам, как торговать Toncoin на свопах пошагово на телефоне.
Перейдите на официальный сайт биржи: www.okex.com
Для регистрации укажите электронную почту и пароль. Для завершения создания учетной записи используйте при входе в аккаунт код подтверждения, полученный на указанный e-mail.
Далее пройдите проверку личности (KYC) в разделе Проверка личности (кликните по иконке с человечком в верхнем углу): укажите личную информацию (Уровень 1), верифицируйте аккаунт по фото (Уровень 2).
Примечание: на бирже OKEx вы можете торговать и выводить криптовалюту без верификации. Проверка личности нужна только в том случае, если вы будете покупать криптовалюту (в данном случае USDT) за фиатные валюты.
Чтобы ориентироваться в дальнейших инструкциях и скриншотах, скачайте мобильное приложение OKEx.
В разделе Торговля в меню настроек выберите пункт Аккаунт — Настройки, Режим аккаунта — Одновалютная маржа:
В разделе OKEx нужно переключиться на Профессиональный режим — для этого кликните на иконку человечка в верхнем углу:
Есть три способа, как можно пополнить свой баланс USDT на бирже:
1) Внести депозит на криптовалютный баланс
2) Купить с банковской карты при помощи функции «экспресс покупка»
3) Купить с банковской карты при помощи функции p2p торговля
Биржа OKEx для каждого клиента автоматически создает криптовалютные кошельки для всех представленных на бирже криптовалют. Нам нужен адрес кошелька USDT. Найти его мы можем следующим образом — нажимаем на раздел Активы, дальше заходим в Пополнение и выбираем USDT:
На этот адрес можно перевести USDT с других кошельков или бирж.
Переходим в раздел OKEx, нажимаем «Ещё», и далее выбираем «Экспресс-покупка»:
Выбираем Tether (USDT). Указываем на какую сумму хотим купить, выбираем способ оплаты и платёжный шлюз, после чего нажимаем Купить USDT:
Способы оплаты:
Платежные шлюзы — это платежные системы с поддержкой продажи криптовалюты, у каждого своя комиссия. Лучшее предложение означает, что на данном шлюзе меньше всего комиссии:
P2P-торговля – это прямая покупка и продажа криптовалюты пользователями без участия третьей стороны или посредника. В отличии от второго способа, где мы покупали валюту со шлюзов, здесь мы покупаем криптовалюту у других людей, в данном способе меньше комиссии и практически отсутствуют лимиты на покупку.
Переходим в раздел OKEx, нажимаем «Ещё», и далее выбираем «P2P-торговля»:
Мы на P2P-бирже, но прежде чем совершать какие-либо манипуляции, необходимо добавить настройки оплаты:
Выбираем необходимые методы оплаты и добавляем аккаунт для получения средств:
Выбираем банк, на счет в котором мы будем получать средства с проданной криптовалюты:
Включаем все подходящие методы оплаты:
Далее возвращаемся назад, к списку предложений, выбираем подходящее по объему и цене и нажимаем «Купить»:
Указываем сумму покупки:
Выбираем метод оплаты и переводим средства продавцу:
Подтверждаем оплату:
Чтобы проверить статус транзакции, зайдите во вкладку P2P-ордера (кнопка «Ордер»). Как только продавец отправит вам криптовалюту, ордер автоматически поменяет статус на «Выполнено»:
Теперь вы cможете купить Toncoin за USDT (инструкция доступна здесь).
Прежде чем начать торговать, определимся с основными терминами при торговле бессрочными свопами.
Маржа — залог, который инвестор должен предоставить бирже для открытия позиции. Например, если трейдер планирует открыть маржинальную сделку с кредитным плечом 10:1 на 10 000 долларов, ему необходимо инвестировать 1 000 долларов в качестве обеспечения.
Изолированная маржа или изолированный залог — это вариант сделки, при котором вы заранее ограничиваете свои максимально возможные потери. Например, ваш счет на бирже содержит $1000. Вы открываете позицию с изолированной маржой на $100. Таким образом, в случае ликвидации вашей позиции вы потеряете лишь $100, остальные $900 это никак не затронет.
Кросс-маржа. В данном случае в качестве залога выступают все доступные средства на вашем счете. С одной стороны, это несет риски полной ликвидации всего вашего депозита на бирже. С другой стороны, большая маржа защищает вас от рыночной волатильности и позволит пережить изменения цены, которые в случае изолированной маржи привели бы к закрытию позиции.
Ликвидация — это полная потеря вашей ставки/депозита. Это произойдет в том случае, если цена базового актива (в данном случае Toncoin) упадет ниже определенного значения. Например, если вы взяли своп по цене $3 c плечом x10 и цена упала на 10% до $2.7, то ваша позиция будет ликвидирована. Падение на 10%, умноженное на плечо x10, дает 100% падение, то есть полную ликвидацию вашей маржи.
В случае с той же ценой $3 и плечом x3 падение цены на 33%, то есть к $2, привело бы к ликвидации портфеля. Таким образом, чем больше плечо, тем больше риски получить ликвидацию вашей позиции.
Маржин-колл — это уведомление о том, что ваша позиция или весь портфель могут быть ликвидированы. Биржи в данном случае присылают sms-сообщение с предложением закрыть часть самых рискованных сделок или довнести маржу (пополнить счет вашей позиции).
Если же вы этого не сделаете и уровень средств счета опустится до 10%, случится stop-out. На этом этапе ваши сделки (позиции) будут автоматически закрыты брокером, начиная с наиболее убыточных. Возможно и полное закрытие всех сделок на счете.
Stop Loss и Take Profit – это типы защитных ордеров, которые выставляются для автоматического закрытия сделки. Стоп лосс ограничивает возможные убытки трейдера, тейк профит помогает зафиксировать прибыль, когда она достигает нужного уровня.
Profit and loss statement или PNL — отчёт, показывающий прибыль и убытки инвестора за определённый период. PNL бывает реализованный и нереализованный.
Реализованный PNL показывает прибыль и убыток для закрытой позиции.
Нереализованный PNL — это плавающее соотношение profit/loss для открытой позиции.
Давайте рассмотрим, как мы можем рассчитать PNL на свопах на примере Toncoin.
Допустим, у нас есть 1000 рублей и мы хотим купить TONCOIN с кредитным плечом x10. Кредитное плечо х10 значит, что сумма наших активов увеличивается в 10 раз и мы покупаем не на 1000, а на 10000 рублей.
Курс TON coin на момент написания статьи составляет 272 рубля за штуку. Значит, мы покупаем 36 штук.
Определить PNL мы можем по следующей формуле:
Допустим, мы поставили Тонкоин в лонг и через какое-то время он подорожал на 20% и стал стоить 326 рублей.
Значит наш PNL будет: 36 * (326 — 272) = 1944 — эта цифра является нашей чистой прибылью.
Теперь представим ту же ситуацию, курс ТОН коин поднялся на 20%, но мы ставили в шорт.
Значит наш PNL будет: 36* (272-326) = — 1944 — эта цифра является нашим чистым убытком.
PNL – это важный показатель, благодаря которому вы можете четко определить свою эффективность при работе на криптовалютном рынке. При этом вы можете рассчитать свою прибыль или убыток как от одной позиции, так и от серии сделок на длительной дистанции. Только ясное понимание своих результатов позволит вам эффективно управлять собственным капиталом.
Теперь, прежде чем вы откроете свою первую своп позицию, дадим несколько советов:
Теперь можно начать торговать. Все купленные ранее средства сейчас находятся на спотовом аккаунте. Чтобы начать торговать, их необходимо перевести на Торговый аккаунт:
Выбираем количество, которое хотим перевести и нажимаем Подтвердить.
Готово. Теперь деньги у вас на торговом аккаунте.
Далее переходим в раздел Торговля и находим бессрочные свопы TONCOIN-USDT в разделе маржинальной торговли:
Далее выбираем цену, маржу, количество и вид ордера и ставим в зависимости от потребности в лонг или в шорт:
Давайте попробуем поставить в лонг лимит-ордер в изолированной марже с плечом x10. Что касается шорт-позиций, то тут то же самое, просто вместо кнопки Long нажимаем на кнопку Short:
Ордер готов. Когда цена ордера совпадает с ценой на бирже, токены в ордере заполняются и переходят в позицию:
Изменить количество маржи мы можем нажав на кнопку «Маржа»:
Поставить TP и SL ордеры можно нажатием на кнопку «Стоп-ордер»:
Также в любой момент можно сменить количество маржи и размер кредитного плеча (плечо можно изменить только в большую сторону).
Когда необходимо будет закрыть одну позицию, нажимаем на кнопку «Закрыть». Когда необходимо будет закрыть все позиции, нажимаем соответственно «Закрыть все».
Если вы еще не купили свои первые TON coin, вы можете сделать это на одной из официальных платформ-партнеров: CryptoBot, Mercuryo, OKEx, FTX или EXMO. Далее вы можете перевести их на нативный кошелек и пользоваться ими (хранить, переводить). Если у вас возникли сложности с торговлей Тонкоин на бессрочных свопах (в шорт или в лонг) или с покупкой монет — не стесняйтесь попросить помощь в чате канала Дайте TON!
